Oui. La croissance est plus faible que prévue au deuxième trimestre en raison du ralentissement observé aux Etats-Unis lié à l’attentisme avant l’élection présidentielle et à la fin de grands contrats, ce qui n’empêche pas la marge opérationnelle de progresser de 1,4 point grâce à une bonne maîtrise des salaires et à un bon mix d’activité, tandis que la génération de cash s’améliore. La direction se montre toutefois plus prudente pour le deuxième semestre en recadrant légèrement ses prévisions, mais la baisse du titre rend la valorisation attractive à 10 fois les profits attendus cette année pour une société presque sans dette. Nous sommes acheteurs à 56 euros.