La banque d’affaires estime que le cours de l’action intègre le fait que tous les objectifs de l’entreprise seront atteints et que la valorisation est devenue supérieure à celle des concurrents. Il est vrai qu’après avoir doublé en un an, le titre pourrait éprouver le besoin de souffler. Les fondamentaux restent malgré tout excellents et le potentiel d’amélioration de la marge opérationnelle ajustée (+0,7 point au premier semestre 2024/2025) est encore important. Le carnet de commandes de 94 milliards d’euros offre une excellente visibilité. Nous conseillons de profiter d’un repli entre 19 et 20 euros pour acheter.